El ministro de finanzas alemán Wolfgang Schaeuble envía una carta a troica (web, inglés) (ECB, IMF y CE) en la que expone la necesidad de cooperación para evitar un default* en Grecia.
En la misiva indica que debido a la baja probabilidad de que Grecia vuelva a los mercados en 2012 (ver plan datos plan IMF), es necesario un nuevo programa para Grecia de un importe "sustancial"** como condición propone iniciar un proceso que implique a los tenedores privados de bonos griegos***.
El objetivo sería obtener realizar un aplazamiento de los desembolsos de deuda helena (bond swap) de 7 años, tiempo suficiente para que se realicen las reformas estructurales y programas de ajuste necesarios.
Los tipos de interés de referencia en la zona euro están en el 1,25%, y teniendo en cuenta que la inflación armonizada de mayo/11 fue del 2,7% (pdf, inglés) estaríamos en tipos reales negativos y por encima del objetivo de inflación a medio plazo del 2%.
Hoy tendremos a partir de las 14:30 la conferencia de prensa del ECB, en la que los mercados esperan un anuncio de subida de tipos de 25 bps*** para la reunión de julio y el posicionamiento del ECB respecto a la propuesta de Schaeuble.
El EURUSD cotiza en 1,4620 y el brent sube a 117,92 USD/barril mientras el Nikkei cede un 0,47%.
*Suspensión de pagos que ya se produciría si Grecia no recibe el siguiente desembolso de la troica a primeros de Julio/11.
**El importe previsto de emisiones en 2012-2013 era de 64.600 M de EUR.
***Esto se indicaría en el mandato del Eurogrupo del 20/06.
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