El sentimiento de los consumidores de EEUU sigue mejorando en noviembre

El índice del sentimiento de los consumidores americanos según la Universidad de Michigan* mejoró en noviembre hasta 71,9 (pdf, inglés) (desde 60,9 en octubre), también lo hizo el de consumo futuro a 64,8 (51,8 en oct/11) y el de condiciones actuales hasta 82,1 (desde 75,1).

La mayor parte de los encuestados americanos respondieron que sus finanzas siguen empeorando, frente a un 22% cuyas finanzas mejoraron.

Entre las amenazas futuras la extensión de los recortes fiscales y los beneficios al desempleo por parte del Congreso de USA en diciembre.

La prima de riesgo española se mantiene en los 443bps mientras la italiana subía el viernes 8bps hasta los 499bps. Hoy tendremos subastas de deuda en Francia, Bélgica e Italia**.

El EURUSD cotiza en 1,3290 mientras el Nikkei sube un 1,62% tras los rumores de acuerdo*** (alemán) entre Alemania y Francia para la compra de deuda soberana por parte del ECB.

*Mide a través de encuestas telefónicas realizadas a consumidores de EEUU.
**Hoy tendremos subasta de deuda italiana a 12 años, belga a 1710/20/30 años y francesa a 3/6/12 meses también una reunión del eurogrupo mañana.
***Con origen en algunos diarios alemanes.

Alemania creció al 2,5% interanual en el tercer trimestre

La economía alemana, según la Oficina Federal de Estadística (Destatis), creció a cierre del 3T un 2,5% (web, inglés) en términos interanuales si bien en el tercer trimestre el ritmo trimestral se mantuvo en el 0,5%.

A continuación el crecimiento trimestral de Alemania de 2010-2011.

Impulsada en el 3T fundamentalmente* por la economía doméstica y particularmente por el consumo interno y también por las exportaciones.

Merkel y Sarkozy acordaron ayer presentar en la cumbre del próximo 9 de diciembre algunas opciones de modificación del tratado para construir más Europa.

La prima de riesgo española se mantiene en los 446bps (+3bps).

El EURUSD cotiza en 1,3307, resistiéndose a bajar y el Nikei cerró plano en -0,06%

*Como vimos ayer los datos de PMI de noviembre arrojan escancamiento en Alemania.

El ritmo de contracción económica se modera en noviembre según los PMI de la zona euro

Conocimos los datos PMI* de noviembre de la zona euro constatando una ligera mejoría (+0,7, inglés, pdf) en el índice compuesto pero manteniéndose en terreno de contracción (47,2) por tercer mes consecutivo.

El estimador de la producción cayó (45,8) a mínimos de junio/2009. En Alemania la producción se mantuvo cercana al crecimiento 0 (niveles cercanos a 50) mientras que en Francia se redujo mucho el ritmo de caída y fue en el resto de la zona euro donde siguió contrayéndose con fuerza.

Ayer Alemania solo pudo colocar 3.644 M de EUR sobre 6.000 previstos en bunds a 10 años, y como consecuencia la prima de riesgo española se redujo 19bps hasta los 450bps.

El EURUSD cede hasta el 1,3370 mientras el Nikkei cae un 1,46%. Hoy el mercado permanecerá cerrado en EEUU.

*Purchase Manager Index. Markit.

El IMF pone a disposición de los países en apuros una nueva línea de liquidez

El Fondo Monetario Internacional (IMF) en sus intentos de ayudar a a la estabilidad financiera internacional ha reforzado con una nueva línea de precaución y liquidez las herramientas de crédito que pone a disposición de sus miembros.

La finalidad es atender a crisis financiera o necesidades urgentes debidas a catástrofes naturales o la guerra.

Los límites de importe y duración son los siguientes:

1) Hasta 6 meses se puede pedir 2,5 veces la cuota y en caso de aumento de la tensión económica* sería hasta 5 veces la cuota.

2) Hasta 12 meses se puede llegar a pedir 5 veces la cuota y a 2 años un máximo de 10 veces la cuota**.

Los acuerdos de duración superior a 6 meses incluyen exámenes de expertos del fondo.

En el caso de España la cuota es 4.023 M de SDR***, por lo que a tipos de cambio de ayer España podría pedir como máximo (10x) aprox. 47.170 M de EUR.

El EURUSD cotiza en 1,3460 mientras el Nikkei cede un 0,40% y la prima de riesgo española sube 5bps hasta los 469bps.

*Por la crisis de deuda.
**Este límite de 10 veces la cuota podría aplicarse bajo aprobación del IMF.
***Divisa que recoge una cesta de divisas. 1 USD= 0,63 SDR (Special Drawing Rights).

El ECB compró 7.900 M de EUR de deuda soberana en la última semana

Ayer supimos que el ECB compró en la última semana (hasta el 18/11) un total de 7.900 M de EUR  ascendiendo el importe total de deuda soberana que mantiene en su balance a:

18/11: 194.703 M de EUR
11/11: 186.800 M de EUR
04/11: 183.000 M de EUR
ver anteriores
05/08:   74.000 M de EUR

El lanzamiento de una QE a nivel europeo toma fuerza al aumentar los importes de deuda soberana que mantiene el ECB.

El banco de España intervino ayer el Banco de Valencia (pdf) inyectando 1.000 M de EUR en su capital y facilitándole una línea de 2.000 M de EUR de liquidez.

La prima de riesgo española* se mantiene en máximos históricos a pesar de la intervención del ECB que bajó su cuantía hasta los 464 bps (-13bps). La italiana ayer subía 6 bps hasta los 474 bps.

A pesar de las tensiones en la zona euro el EUR se mantiene en 1,3473 y el Nikkei cede un 0,46%.

*La diferencia entre la rentabilidad exigida a la deuda española y la alemana a 10 años.