Se desarrollaron dos escenarios macroeconómicos para cada país (ver págs. 43-44 del informe) en 2010 y 2011: (1) el benchmark que prevee una recuperación suave, y (2) el adverso representa una recesión en W (double-dip) con recortes de valoración de la deuda soberana (ver pág. 19 del informe).
Los resultados agregados indican que en el escenario adverso con crisis de deuda soberana el Tier 1** medio disminuiría de 10,3% en 2009 a 9,2% en 2011 lo cual representa pérdidas acumuladas por 565,9 B de EUR.
Las pruebas consideran las capitalizaciones por 169,6 B de EUR efectuadas por los países hasta el 1 de julio de 2010. Por lo cual en toda Europa considerando el escenario adverso con crisis de deuda soberana un total de 7 entidades (5 cajas españolas) verían caer su Tier 1 por debajo del 6% con unas necesidades de capitalización de 3.400 M de EUR (1.835 millones de EUR corresponderían a las españolas).
Entre las siguientes acciones destacan: (1) el compromiso del CEBS de realizar pruebas de estrés con una base periódica, así como ayudar a las entidades financieras a mejorar sus prácticas de gestión de riesgo, y (2) se espera que los bancos envíen sus planes para solucionar las debilidades reveladas por las pruebas, y que éstas se implementen en el futuro.
Más allá de los aprobados y suspensos tendremos dos conclusiones importantes: (1) como valora el mercado la capacidad de gestión de riesgo de las distintas entidades financieras, y (2) si las pruebas ayudan a los bancos a reactivar el uso del mercado interbancario.
*Comité Europeo de Supervisores Bancario
**Tier 1= Capital/Activos ponderados por el riesgo
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