Subida del Euribor y aplicación a nuestras finanzas personales

Durante los próximos meses el ECB (banco central europeo) seguirá detrayendo liquidez del sistema financiero, es decir reduciendo la cantidad de dinero en circulación (=M3) para mantener firmemente ancladas las expectativas de inflación a corto plazo. Eso implica que los EURIBOR seguirán aumentando y esto podemos aplicarlo a nuestras finanzas personales.

Evidencias de subida de tipos EURIBOR.

1) El 30/09 y el 23/12 los bancos deberán devolver la financiación extraordinaria a 1 año de 75 y 96B de EUR, respectivamente. El 30/09 y el 11/11 también vence la financiación a 6 meses, de menor cuantía. Esto reducirá en el futuro la cantidad de dinero en circulación. Lo relevante en este sentido es la señal de que, por el momento, no va a haber más barra libre a plazos de 6 o 12 meses, aunque si a 3 meses hasta septiembre/2010.

2) La liquidez depositada por los bancos (=deposit facility) en el ECB ha pasado del 30/06 de 309B EUR a 212B EUR el 01/07 (hay que pinchar en Data on daily liquidity conditions (*) descargar el de 2010 y mirar la tercera columna para verlo, extrañamente el ECB no lo publica donde debería). Se ha reducido en 97B de EUR, es decir ya hay menos dinero en el sistema financiero.

3) Las tasas EURIBOR están en máximos del año (pinchar en historical data 2010), el pasado 01/07 tuvieron su máxima subida en 1 día en lo que llevamos de año.

Aplicación a nuestras finanzas personales.

Considerando este escenario actual (reducción del dinero en circulación) el EURIBOR a corto plazo (menores a 1 año) debe seguir subiendo, por lo tanto aplicándolo a nuestras finanzas personales (a un nivel muy básico) podríamos:

1) Hacer depósitos con total disponibilidad de nuestro dinero hasta noviembre/diciembre de 2010 (v.g. este al 3,6% o este otro al 3,5%), no vamos a perder demasiada rentabilidad respecto a los que están en depósitos a 1 año y podremos tomar una decisión a finales de año con más información.

2) Cambiar la hipoteca de banco (dependiendo de cuando tuvimos la última revisión de tipos y obviamente las condiciones que tengamos pactadas). Así podemos reservar el EURIBOR a 1 año actual (que sigue siendo muy bajo, el 02/07 a 1,329%).

3) Posiblemente, se restringirá aún más el crédito bancario a familias y empresas, por lo que no deberíamos retrasarnos mucho si necesitamos que los bancos nos presten dinero.

En cualquier caso son decisiones que debe tomar cada uno bajo su responsabilidad.